De grootste inkomstenbron van Terhorne is het toerisme. In het dorp bevinden zich jachthavens, hotels, recreatieparken en campings die zich voornamelijk richten op de watersport.
Verder bevindt zich in het dorp het Ervarium van het Kameleonavontuur of ook wel het Kameleondorp. De oorsprong van dit attractiepark is gelegen in het feit dat bewoners van het dorp Terhorne (ook wel ‘Poasken’ genoemd) menen dat Terhorne het dorp is waar de kinderboekenserie de Kameleon gesitueerd is.
Op het tot het Kameleondorp behorende eiland Grootzand staat een Amerikaanse windmotor. Een kleinere windmotor staat iets dichter bij het dorp op het andere eiland Kleinzand.